જીવનવીમાની પોલીસી પાકતી મુદત પહેલાં બંધ કરવાનું પ્રમાણ વધી ગયું
પોલિસીધારકોમાં અસંતોષ, પ્રોડક્ટનું ખોટી રીતે વેચાણ, અથવા બજારમાં રોકાણના અન્ય આકર્ષક વિકલ્પો મળતા પાકતી મુદત પહેલા ઉપાડ થતો હોવાની શક્યતા
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) દ્વારા મંગળવારે જાહેર કરવામાં આવેલા તેના ‘ફાઇનાન્સિયલ સ્ટેબિલિટી રિપોર્ટ’ (FSR) માં જણાવવામાં આવ્યું છે કે, નાણાકીય વર્ષ 2025-26 (FY26) માં લાઈફ ઈન્સ્યોરન્સ (જીવન વીમા) પોલિસીઓ સરન્ડર કરવાના અને નાણાં પાછા ખેંચવાના પ્રમાણમાં મોટો ઉછાળો આવ્યો છે. કુલ ચૂકવણીમાં (પે-આઉટ્સ) પાકતી મુદતના લાભો (મેચ્યોરિટી બેનિફિટ્સ) કરતાં આ સરન્ડરનું પ્રમાણ ઘણું વધારે રહ્યું છે. સતત વધી રહેલો સરન્ડર રેટ એ દર્શાવે છે કે ક્યાં તો પોલિસીધારકોમાં અસંતોષ છે, પ્રોડક્ટનું ખોટી રીતે વેચાણ (મિસ-સેલિંગ) થયું છે અથવા બજારમાં રોકાણના અન્ય આકર્ષક વિકલ્પો તરફથી સ્પર્ધા વધી રહી છે.
રિપોર્ટ અનુસાર, નાણાકીય વર્ષ 2026 માં વીમા કંપનીઓ દ્વારા કરવામાં આવેલા કુલ પે-આઉટ્સમાં પોલિસી સરન્ડર અને ઉપાડનો હિસ્સો 38.3 ટકા રહ્યો હતો, જ્યારે તેની સરખામણીમાં મેચ્યોરિટી બેનિફિટ્સ (પાકતી મુદતના નાણાં) નો હિસ્સો 36.9 ટકા હતો. આ દરમિયાન ડેથ ક્લેમ (મૃત્યુના કિસ્સામાં મળતો દાવો) ઘટીને સામાન્ય 8.1 ટકા પર આવી ગયો હતો. સરન્ડર અને મેચ્યોરિટી પે-આઉટ્સ વચ્ચેનો આ નજીકનો તફાવત દર્શાવે છે કે પોલિસીધારકો સમય પહેલાં જ વીમા પોલિસીઓમાંથી મોટા પાયે બહાર નીકળી રહ્યા છે.
RBI એ ઉમેર્યું કે, “આ પ્રકારના બદલાવની સીધી અસર વીમા કંપનીઓના એસેટ-લાયબિલિટી મેનેજમેન્ટ (ALM) પર પડે છે. સમય પહેલાં પોલિસી બંધ થવાથી લાઈફ ઈન્સ્યોરન્સ કંપનીઓની લાંબા ગાળાની રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ ખોરવાઈ જાય છે અને કંપનીઓને નિર્ધારિત સમય કરતાં પહેલાં પોતાની મિલકતો કે રોકાણો વેચવાની (લિક્વિડેશન) ફરજ પડી શકે છે.”
આ રિપોર્ટમાં વીમા કંપનીઓ માટે ઊંચા વિતરણ ખર્ચ (ડિસ્ટ્રિબ્યુશન કોસ્ટ) ને પણ એક જોખમ તરીકે દર્શાવવામાં આવ્યો છે. ગ્રાહકો મેળવવાનો ઊંચો ખર્ચ (એક્વિઝિશન કોસ્ટ) જનરલ ઈન્સ્યોરન્સ કંપનીઓના અન્ડરરાઈટિંગ માર્જિનને ઘટાડી રહ્યો છે, જ્યારે લાઈફ ઈન્સ્યોરન્સ કંપનીઓમાં આ ઊંચા ખર્ચના કારણે ખોટી રીતે પોલિસી વેચવાનું (મિસ-સેલિંગ) જોખમ વધી રહ્યું છે. ખાનગી જીવન વીમા કંપનીઓ માટે, કમિશન રેશિયો 2021-22 ની સરખામણીમાં નાણાકીય વર્ષ 2026 માં લગભગ બમણો થઈને 9.1 ટકા પર પહોંચી ગયો છે, જ્યારે તેમનો ઓપરેટિંગ ખર્ચ રેશિયો મોટે ભાગે સ્થિર રહ્યો છે.
જનરલ ઈન્સ્યોરન્સ (સામાન્ય વીમા) ના ક્ષેત્રમાં, ખાનગી વીમા કંપનીઓનો કમિશન ખર્ચ રેશિયો ઝડપથી વધીને 21 ટકા થયો છે, જે પ્રીમિયમની વૃદ્ધિ કરતાં પણ ઘણો વધારે છે. બીજી તરફ, સરકારી ક્ષેત્રની જનરલ ઈન્સ્યોરન્સ કંપનીઓનો કમિશન રેશિયો છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં મામૂલી વધીને 9.9 ટકા થયો છે. RBI ના જણાવ્યા અનુસાર, લાઈફ ઈન્સ્યોરન્સને લગતી ફરિયાદો 2021-22 માં 1,50,000 ના સર્વોચ્ચ સ્તરથી ઘટીને નાણાકીય વર્ષ 2026 માં 1,20,000 થઈ ગઈ છે, જે દર્શાવે છે કે માર્કેટની કામગીરી, યોગ્ય પ્રોડક્ટની પસંદગી અને વેચાણ પછીની સેવાઓમાં સુધારો થયો છે.
તેનાથી વિપરીત, જનરલ ઈન્સ્યોરન્સ સેક્ટરમાં ફરિયાદોનું પ્રમાણ લગભગ ત્રણ ગણું વધીને નાણાકીય વર્ષ 2026 માં 1,78,000 પર પહોંચી ગયું છે. RBI એ જણાવ્યું કે આ તીવ્ર ઉછાળો ક્લેમ મેનેજમેન્ટ (દાવાઓની પતાવટ), સેવાની ગુણવત્તા અને પ્રોડક્ટ વિશેની ગેરસમજ જેવી નબળાઈઓ તરફ ઈશારો કરે છે.
