નવા વર્ષમાં રોકાણ માટેના ૪ શ્રેષ્ઠ હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

રોકાણ માટેના ૪ શ્રેષ્ઠ હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

શેરબજારમાં વધતી જતી અસ્થિરતા, અમેરિકાની સરકારના બોન્ડમાં મળતું વળતર-યીલ્ડમાં વધારો, ડોલર સામે રૂપિયાનું ધોવાણ, વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારોની રેકોર્ડ વેચવાલી અને ભૂ-રાજકીય તણાવ વચ્ચે સામાન્ય રોકાણકારો માટે યોગ્ય રોકાણ વ્યૂહરચના પસંદ કરવી પડકારજનક બની ગઈ છે. સંવત ૨૦૮૨ના અનુભવો પરથી સ્પષ્ટ થાય છે કે માત્ર ઇક્વિટી-શેરબજારમાં જ બધું નાણાં રોકી રાખવા જોખમી છે; તેથી જ વિવિધ સંપત્તિઓમાં નાણાંનું રોકાણ કરવું અને હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માં રોકાણ કરવું તે જ શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ બની રહે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ શેરબજારની તેજીનો લાભ આપવાની સાથે ડેટ (ઋણ સાધનો), આર્બિટ્રેજ, સોનું અને રિયલ એસ્ટેટ જેવા વિકલ્પો દ્વારા ઘટાડા સામે રક્ષણ પૂરું પાડે છે.

કોટક એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ 

• કેટેગરી: એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ (Aggressive Hybrid Fund)

• જોખમનું સ્તર: મધ્યમથી ઊંચું (Moderate to High Risk)

• એસેટ એલોકેશન: ૬૫% થી ૮૦% હિસ્સો ઇક્વિટી (શેરો) માં અને બાકીનો હિસ્સો ડેટ (Debt) માં રોકવામાં આવે છે. હાલમાં ઇક્વિટીમાં ૭૫% એક્સપોઝર છે.

• રોકાણની વ્યૂહરચના: આ ફંડ એવા કેશ-જનરેટિંગ બિઝનેસમાં રોકાણ કરે છે જેનું રિટર્ન ઓન કેપિટલ (ROCE) ૧૨-૧૫ ટકાથી વધુ હોય અને જ્યાં આગામી ૩-૪ વર્ષ સુધી કમાણીની વૃદ્ધિ સ્પષ્ટ દેખાતી હોય. તેમાં કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ્સ, હેલ્થકેર (હોસ્પિટલ્સ), બેન્કિંગ અને ક્વિક કોમર્સ જેવા ગ્રોથ સેક્ટર્સ પર વધુ ધ્યાન આપવામાં આવ્યું છે.

• રિટર્નનો ટ્રેક રેકોર્ડ

  • ૭-વર્ષ CAGR: ૧૫.૨ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૧૩.૪ ટકાની સામે).

  • ૫-વર્ષ રોલિંગ રિટર્ન: સરેરાશ ૧૭.૮ ટકા વાર્ષિક (૧૦.૨ ટકાથી ૨૬.૮ ટકાની વચ્ચે).

  • ૭-વર્ષ SIP રિટર્ન: ૧૩.૫ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૧૨ ટકાની સામે).

• કોના માટે યોગ્ય: જે રોકાણકારો મધ્યમ જોખમ ક્ષમતા ધરાવે છે અને શેરબજારની તેજીમાં મોટો હિસ્સો મેળવવાની સાથે સાથે ઘટાડા સામે રક્ષણ મેળવવા માંગે છે.

આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ (ICICI Pru Balanced Advantage Fund)

• કેટેગરી: બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ / ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન (Dynamic Asset Allocation)

• જોખમનું સ્તર: મધ્યમ (Moderate Risk)

• એસેટ એલોકેશન: મોડેલ આધારિત ડાયનેમિક એલોકેશન. ચોખ્ખું ઇક્વિટી એક્સપોઝર ૩૦ ટકાથી ૮૦ ટકાની વચ્ચે બદલાતું રહે છે. ગ્રોસ ઇક્વિટી એક્સપોઝર ૬૫% થી વધુ રાખીને ઇક્વિટી ટેક્સેશનનો લાભ મેળવવામાં આવે છે.

• રોકાણની વ્યૂહરચના: આ ફંડ બજારના વેલ્યુએશન (Price-to-Book ratio), વ્યાજદર, બોન્ડ યીલ્ડ અને ક્રૂડ ઓઇલના ભાવના આધારે દરરોજ ઇક્વિટી અને ડેટનું સંતુલન જાળવે છે. જ્યારે બજાર મોંઘું થાય છે ત્યારે ઇક્વિટી ઘટાડે છે અને બજારમાં કરેક્શન આવે ત્યારે ઇક્વિટી રોકાણ વધારે છે. ડેટ પોર્ટફોલિયોનો YTM (યીલ્ડ ટુ મેચ્યોરિટી) ૭.૫ ટકા છે.

• રિટર્નનો ટ્રેક રેકોર્ડ:

  • ૭-વર્ષ CAGR: ૧૧.૮ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૧૦.૮ ટકાની સામે).

  • ૫-વર્ષ રોલિંગ રિટર્ન: સરેરાશ ૧૩.૭ ટકા વાર્ષિક.

  • ૭-વર્ષ SIP રિટર્ન: ૧૧.૩ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૯.૮ ટકાની સામે).

• કોના માટે યોગ્ય: એક સામટું રોકાણ કરવા માંગતા એવા રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ છે જેઓ બજારના ઉતાર-ચઢાવથી બચીને સ્થિર ગ્રોથ ઈચ્છે છે.

મીરાઈ એસેટ ઇક્વિટી સેવિંગ્સ ફંડ (Mirae Asset Equity Savings Fund)

• કેટેગરી: ઇક્વિટી સેવિંગ્સ ફંડ (Equity Savings Fund)

• જોખમનું સ્તર: ઓછું થી મધ્યમ (Low to Moderate Risk)

• એસેટ એલોકેશન: ૩૮.૭ ટકા અનહેજ્ડ ઇક્વિટી, ૨૮.૨ ટકા આર્બિટ્રેજ (હેજ્ડ ઇક્વિટી), ૧૮ ટકા કોર્પોરેટ ડેટ, ૯.૭ ટકા ગવર્નમેન્ટ સિક્યોરિટીઝ (G-Secs) અને ૫.૫ ટકા કૅશ.

• રોકાણની વ્યૂહરચના: ચોખ્ખું ઇક્વિટી એક્સપોઝર ૩૬ ટકાથી ૪૫ ટકાની સીમિત શ્રેણીમાં જ રાખવામાં આવે છે. અનહેજ્ડ ઇક્વિટી માર્કેટમાં ગ્રોથ આપે છે, આર્બિટ્રેજ કેશ-ફ્યુચર્સ માર્કેટના તફાવતમાંથી જોખમ વગર આવક આપે છે અને ડેટ પોર્ટફોલિયો સ્થિરતા વધારે છે. મોટા ભાગનું રોકાણ લાર્જ-કેપ શેરોમાં હોવાથી વોલેટિલિટી ખૂબ ઓછી રહે છે.

• રિટર્નનો ટ્રેક રેકોર્ડ:

  • ૫-વર્ષ રોલિંગ રિટર્ન: સરેરાશ ૧૨.૦૩ ટકા વાર્ષિક (ન્યૂનતમ રિટર્ન પણ ૮.૨૯ ટકા રહ્યું છે).

  • ૭-વર્ષ SIP રિટર્ન: ૧૦.૨૩ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૮.૭૪ ટકાની સામે).

• કોના માટે યોગ્ય: સાવચેત (Conservative) રોકાણકારો કે જેઓ ૩ થી ૫ વર્ષના સમયગાળા માટે ઓછી અસ્થિરતા સાથે ફિક્સ ડિપોઝિટ (FD) કરતાં વધુ સારું ટેક્સ-એફિશિયન્ટ રિટર્ન મેળવવા માંગે છે.

વ્હાઇટઓક કેપિટલ મલ્ટી એસેટ એલોકેશન ફંડ (WhiteOak Capital Multi Asset Allocation Fund)

• કેટેગરી: મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ (Multi-Asset Allocation Fund)

• જોખમનું સ્તર: મધ્યમ (Moderate Risk)

• એસેટ એલોકેશન: ઇક્વિટી (૨૭.૮ ટકા), કોર્પોરેટ ડેટ (૨૨.૯૭ટકા), સોનું (૧૦.૬ ટકા), REITs (૧૧.૧ ટકા), InvITs (૯.૫ ટકા) અને ગવર્નમેન્ટ બોન્ડ્સ/કૅશ.

• રોકાણની વ્યૂહરચના: આ ફંડ માત્ર શેરો કે ડેટ સુધી સીમિત ન રહેતા સોનું, રિયલ એસ્ટેટ (REITs) અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ટ્રસ્ટ્સ (InvITs) જેવા અનેક સંપત્તિ વર્ગોમાં નાણાં રોકે છે. ઇક્વિટીમાં ૭૩ ટકા હિસ્સો લાર્જ-કેપ શેરોનો છે. આ વિવિધતાના કારણે જ્યારે એક એસેટ ક્લાસ ઘટે છે ત્યારે બીજો તેને સપોર્ટ કરે છે.

• રિટર્નનો ટ્રેક રેકોર્ડ:

  • ૩-વર્ષ CAGR: ૧૬.૦ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૧૪.૨૫ ટકાની સામે).

  • ૧-વર્ષ રિટર્ન: ૬.૮૨ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૩.૦૫ ટકાની સામે).

  • ૩-વર્ષ SIP રિટર્ન: ૧૧.૯૨ ટકા (કેટેગરી સરેરાશ ૮.૧૯ ટકાની સામે).

• કોના માટે યોગ્ય: ૫ વર્ષ કે તેથી વધુ સમય માટે મલ્ટી-એસેટ ડાઇવર્સિફિકેશન થકી લાંબા ગાળે મૂડી વૃદ્ધિ ઇચ્છતા રોકાણકારો માટે ઉત્તમ.

💡 રોકાણકારો માટે મહત્વની રોકાણ વ્યૂહરચના

૧. લમ્પસમ (Lump-sum) વિ. એસઆઈપી (SIP):

• બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ, ઇક્વિટી સેવિંગ્સ અને મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ માં તેમની ઇન-બિલ્ટ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ સિસ્ટમને કારણે એકસાથે (Lump-sum) નાણાં રોકી શકાય છે.

• એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ માં ઊંચા ઇક્વિટી એક્સપોઝરને કારણે એસઆઈપી (SIP) અથવા તબક્કાવાર (Staggered) રોકાણ કરવું વધુ હિતાવહ છે.

૨. ટેક્સેશન (Taxation):

• મોટાભાગના હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (ઇક્વિટી એક્સપોઝર ૬૫ ટકાથી વધુ રાખતા હોવાથી) ઇક્વિટી ફંડ્સ જેવા ટેક્સેશનનો લાભ આપે છે, જે પરંપરાગત ડેટ અથવા એફડી સાધનો કરતાં વધુ ફાઇનાન્સિયલી એફિશિયન્ટ છે.