અમીર લોકો તેમના પૈસા બચત ખાતા અથવા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં કેમ નથી રાખતા? કઈ વસ્તુમાં કરે છે રોકાણ, શું કરે છે આખરે આ લોકો?

ભારતમાં હાઈ વર્થ ઈન્ડિવિઝ્યુ લ્સ (HNI) ટૂંકા ગાળા માટે તેમના ભંડોળનું સંચાલન કરવા માટે બચત ખાતાઓ અથવા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) પર આધાર રાખતા નથી, ભલે આ તેમના માટે પરિચિત અને સલામત વિકલ્પો હોય. તેના બદલે શ્રીમંત વ્યક્તિઓ એક સુવ્યવસ્થિત અને કર-કાર્યક્ષમ વ્યૂહરચના અપનાવે છે જે તેમના અચલ નાણાંને કાર્યરત રાખે છે અને તેને લોક કરતું નથી.

નાણાકીય આયોજક વિજય મહેશ્વરીએ તાજેતરમાં LinkedIn પર શેર કર્યું છે કે HNI અને અલ્ટ્રા-HNI ખરેખર તેમના ટૂંકા ગાળાના રોકડ કેવી રીતે ફાળવે છે. તેમની આંતરદૃષ્ટિ દર્શાવે છે કે શ્રીમંત વ્યક્તિઓ સામાન્ય રિટેલ રોકાણકારો જે સુરક્ષિત માને છે તેના કરતા અલગ વિકલ્પો કેવી રીતે અપનાવે છે, વધુ સારું વળતર સુનિશ્ચિત કરે છે અને પ્રવાહિતા જાળવી રાખે છે. મહેશ્વરી 1,000 થી વધુ પરિવારો માટે 500 કરોડથી વધુની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે.

ચાલો સમજીએ કે ભારતના શ્રીમંત લોકો તેમના નાણાં ક્યાં રોકાણ કરે છે અને તેમની વ્યૂહરચના શા માટે કાર્ય કરે છે.

0-3 મહિના માટે: લિક્વિડ ફંડ્સ અને આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ
HNIનો પ્રિય વિકલ્પ: સુરક્ષા + સરળ ઉપાડ + FD કરતાં વધુ સારા ટેક્સ પછીના વળતર

ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે, શ્રીમંત વ્યક્તિઓ બચત ખાતાઓ ટાળે છે અને આ વિકલ્પો પસંદ કરે છે:

લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, જે ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે.

આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ, જે રોકડ અને ફ્યુચર્સ માર્કેટ વચ્ચેના ભાવ તફાવતથી નફો મેળવે છે.

લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ: આ ડેટ ફંડ્સની એક શ્રેણી છે જે ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે. આ સાધનોનો પાકતી મુદત સામાન્ય રીતે 91 દિવસનો હોય છે. કારણ કે આ ભંડોળ ખૂબ જ ટૂંકા ગાળા માટે ઉચ્ચ રેટેડ સંસ્થાઓ અને સરકાર-સમર્થિત સંસ્થાઓને નાણાં ઉછીના આપે છે, તેઓ ખૂબ જ ઓછું જોખમ ધરાવે છે અને વર્ચ્યુઅલ રીતે અસ્થિરતા-મુક્ત છે.

રોકાણકારો એક દિવસની અંદર ભંડોળ ઉપાડી શકે છે, જે સુલભતા સાથે સમાધાન કર્યા વિના વધારાની રોકડ સંગ્રહ કરવા માટે લિક્વિડ ફંડ્સને પસંદગીનો વિકલ્પ બનાવે છે. ઘણા HNIs માટે, આ ભંડોળ બચત ખાતાઓનો એક સ્માર્ટ વિકલ્પ છે, કારણ કે તેઓ થોડું વધારે વળતર અને કર પછીના વધુ સારા વળતર આપી શકે છે. આ તેમને ઉચ્ચ કર કૌંસમાં રોકાણકારો માટે ખાસ કરીને વ્યવહારુ વિકલ્પ બનાવે છે.
આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ: આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ એક બજાર-તટસ્થ વ્યૂહરચના અપનાવે છે જે રોકડ અને ફ્યુચર્સ બજારો વચ્ચેના ભાવ તફાવતનો લાભ લે છે. જ્યારે આ બે સેગમેન્ટ્સ વચ્ચે સ્ટોકનો ભાવ અલગ હોય છે, ત્યારે ફંડ એકસાથે રોકડ બજારમાં ખરીદી કરે છે અને ફ્યુચર્સ બજારમાં વેચે છે, જેમાં નાના પરંતુ પ્રમાણમાં ખાતરીપૂર્વકનો નફો મળે છે.

જોકે આ વ્યૂહરચના કરના દૃષ્ટિકોણથી ઇક્વિટી તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવી છે, જોખમનું સ્તર ડેટ પ્રોડક્ટ જેવું જ છે, કારણ કે બધી સ્થિતિઓ હેજ કરવામાં આવે છે.

આ બે ફંડ્સ શું ઓફર કરે છે?

• બચત ખાતા કરતાં વધુ સંભવિત વળતર
• FD કરતાં ઓછો કર બોજ (ખાસ કરીને ઉચ્ચ કર કૌંસમાં રોકાણકારો માટે)
• તે જ દિવસે અથવા બીજા દિવસે ઉપાડ
• ખૂબ ઓછી અસ્થિરતા

આ કેમ કામ કરે છે?

HNIવળતર પર સમાધાન કર્યા વિના નાણાંની ઍક્સેસ જાળવી રાખવા માંગે છે. લિક્વિડ અને આર્બિટ્રેજ ફંડ બંને ફાયદા આપે છે – જે બેંક ડિપોઝિટ ભાગ્યે જ આપે છે.

6-12 મહિના માટે: ઇક્વિટી સેવિંગ્સ ફંડ્સ
HNI રોકાણકારો 1 વર્ષ સુધીના રોકાણ માટે ઇક્વિટી સેવિંગ્સ ફંડ્સ પસંદ કરે છે. તેઓ ઓછી અસ્થિરતા, સ્થિરતા અને કર-કાર્યક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.

ઇક્વિટી સેવિંગ્સ ફંડ્સમાં સામેલ બાબતો

આર્બિટ્રેજ
ઇક્વિટી એક્સપોઝર
ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ
આ મિશ્રણ સુનિશ્ચિત કરે છે.

શુદ્ધ ઇક્વિટી કરતાં ઓછી અસ્થિરતા
ઇક્વિટી કરવેરા લાભો
ટૂંકા ગાળાના દેવા કરતાં વધુ સારું સંભવિત વળતર
ઉચ્ચ કર કૌંસમાં HNIs માટે, આ શ્રેણી પરંપરાગત ઉત્પાદનો કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ સારા કર પછીના વળતર આપે છે.                      12-24 મહિના માટે: સંતુલિત લાભ અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સ
HNIs ની પસંદગી: વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણી સાથે નિયંત્રિત જોખમ

આ ગતિશીલ ભંડોળ બજારની પરિસ્થિતિઓના આધારે ઇક્વિટી અને દેવા વચ્ચે રોકાણને સ્થાનાંતરિત કરે છે, જેમ કે:

બજાર મૂલ્યાંકન

• અસ્થિરતા
• વ્યાજ દર ચક્ર

HNI તેનો ઉપયોગ ‘બ્રિજ પ્રોડક્ટ’ તરીકે કરે છે, 1-2 વર્ષ માટે નાણાં રોકવાનો વિકલ્પ જે વધુ પડતું જોખમ લીધા વિના સુરક્ષા અને વૃદ્ધિની સંભાવના પ્રદાન કરે છે.

HNI શા માટે પસંદ કરે છે?

સંપત્તિ ફાળવણી આપમેળે બદલાતી રહે છે, બજારમાં મંદી દરમિયાન નુકસાનને મર્યાદિત કરે છે અને બજારમાં સુધારા દરમિયાન નોંધપાત્ર ઉછાળો મેળવે છે.

3 વર્ષ કે તેથી વધુ સમય માટે: લાર્જ-કેપ અથવા ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ
HNIs લાંબા ગાળાના ચક્રવૃદ્ધિ અને અનુકૂળ કરવેરા માટે લાર્જ-કેપ અથવા ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ પસંદ કરે છે. 3 વર્ષથી વધુના લક્ષ્યો માટે, શ્રીમંત વ્યક્તિઓ સંપૂર્ણપણે વૃદ્ધિ સંપત્તિ તરફ વળે છે:

લાર્જ-કેપ ફંડ્સ – સ્થિરતા માટે
ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ – વિવિધ બજાર મૂડીઓમાં વૈવિધ્યકરણ માટે
આ બે શ્રેણીઓ ઓફર કરે છે:

લાંબા ગાળે સંપત્તિનું સર્જન
ઇક્વિટી કરવેરા લાભો (જે FD પરના લાભો કરતા નોંધપાત્ર રીતે ઓછા છે)
જૂના રોકાણ વિકલ્પોની તુલનામાં વધુ સારા ચક્રવૃદ્ધિનો લાભ
અહીં, HNI ટૂંકા ગાળાના ઉપાડ શોધતા નથી – તેમનો ધ્યેય શિસ્ત સાથે વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરવાનો છે.

શ્રીમંત લોકો બચત ખાતાઓ અથવા FD માં પૈસા કેમ નથી રાખતા?

લોકપ્રિય માન્યતાથી વિપરીત, વધુ આવક ધરાવતા રોકાણકારોને ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર કર પછી ખૂબ જ નબળું વળતર મળે છે. ઉદાહરણ તરીકે, 30% કર કૌંસમાં વ્યક્તિ માટે 7% FD વળતર કર પછી ફક્ત 4.5% આપે છે.

બીજી બાજુ, ડેટ અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સ આ ફાયદાઓનો લાભ મેળવે છે:

• ટેક્સ ડિફરલ
• ઓછી કર અસર
• બજાર સાથે જોડાયેલી સંભવિત રીતે સારી વળતર

HNI સમજે છે કે નિષ્ક્રિય નાણાં સંપત્તિનો નાશ કરે છે, તેથી તેઓ ટૂંકા ગાળાના રોકાણોને પણ શ્રેષ્ઠ બનાવે છે.

છૂટક રોકાણકારો શું શીખી શકે છે?

મોટાભાગના રોકાણકારો તેમના વધારાના નાણાં બચત ખાતાઓ, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, ઓછા વળતરના સાધનો અને ઇમરજન્સી ફંડ્સમાં રાખે છે જે ક્યારેય ઑપ્ટિમાઇઝ થતા નથી. પરંતુ મહેશ્વરીના વિશ્લેષણ મુજબ, HNIs ખાતરી કરે છે કે તેમનો કોઈ પણ નાણાં નિષ્ક્રિય ન રહે.

સામાન્ય રોકાણકારો માટે શિખવા જેવું

• HNI ની જેમ, સમય ક્ષિતિજના આધારે તમારા રોકાણ વિકલ્પો પસંદ કરો.
• સ્તરવાળી લિક્વિડિટી વ્યૂહરચના બનાવો.
• ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર આધાર રાખવાને બદલે કર-કાર્યક્ષમ વિકલ્પો પસંદ કરો.
• તમારા ઇમરજન્સી ફંડને લિક્વિડિટીનો ભોગ આપ્યા વિના વધુ સારું વળતર મેળવવા દો.
• સમજો કે સુરક્ષા માટે વૃદ્ધિનું બલિદાન આપવાની જરૂર નથી.

છૂટક રોકાણકારો શું શીખી શકે છે?

મોટાભાગના રોકાણકારો તેમના વધારાના નાણાં બચત ખાતાઓ, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, ઓછા વળતરના સાધનો અને ઇમરજન્સી ફંડ્સમાં રાખે છે જે ક્યારેય ઑપ્ટિમાઇઝ થતા નથી. પરંતુ મહેશ્વરીના વિશ્લેષણ મુજબ, HNIs ખાતરી કરે છે કે તેમનો કોઈ પણ નાણાં નિષ્ક્રિય ન રહે.